泰康研究精选股票型发起式证券投资基金C类基金代码:014417
- 净值日期:--
- 涨跌幅:--
- 单位净值:--
- 累计净值:--
- 成立时间:--
- 基金类型:--
- 基金状态:--
- 风险等级:--
- 净值走势
-
基金经理观点
宏观经济方面,2025年上半年延续了此前结构分化的特征,但部分领域的韧性好于预期,宏观经济预期有所改善。结构分化体现在,出口和制造业继续支撑经济,但地产在年初的小阳春之后明显降温。消费在以旧换新的支撑下,表现较好。相对于现实层面的数据,预期的改善更为明显,科技领域突破、出口在关税冲击下仍然保持韧性等,增强了宏观信心。
权益市场方面,2025年上半年,经济一直处于前复苏期状态,DeepSeek产业趋势的拉动,中美贸易战的发酵及后续的缓和,构成了市场几次比较大的波动引发因素。从大盘指数整体表现上来看,上半年上证指数上涨2.76%,沪深300上涨0.03%,创业板指上涨0.53%,恒生综合指数上涨20.18%,恒生科技上涨18.68%。申万一级行业表现来看,有色金属、银行、国防军工、传媒、通信等行业表现相对较好,煤炭、食品饮料、房地产、石油石化、建筑装饰等行业表现相对落后。
权益投资方面,本基金在2024年底判断市场将有一波回调,在仓位上切换至红利股进行防御,年初效果尚可,但是春节后无论是科技板块的表现,还是债券市场的回调,都超出了预期,导致本基金没有跟上春节后科技股的节奏。在二季度后期,本基金逐步意识到,市场的下行风险在大幅下降,开始调整仓位,将仓位从红利逐步切换至具备产业趋势的ai板块,取得了一定的效果。
资产投资组合
资产分布
总资产(亿元) | 1.46(总额) | 2025-06-30 |
资产类型 | 金额(元) | 占基金总资产比例(%) |
股票 | 116,295,150.79 | 79.63% |
债券 | 0 | 0.00% |
银行存款 | 21,871,520.75 | 14.98% |
其他 | 7,882,223.42 | 5.39% |
十大股票券持仓
序号 | 股票名称 | 净值占比(%) |
1 | 紫金矿业 | 3.09% |
2 | 中际旭创 | 3.05% |
3 | 沪电股份 | 2.89% |
4 | 天孚通信 | 2.61% |
5 | 新易盛 | 2.57% |
6 | 寒武纪 | 2.47% |
7 | 立讯精密 | 2.43% |
8 | 兆易创新 | 2.15% |
9 | 沃尔核材 | 2.06% |
10 | 奥飞数据 | 2.03% |