基金超市

泰康研究精选股票型发起式证券投资基金A类基金代码:014416

  • 净值日期:--
  • 涨跌幅:--
  • 单位净值:--
  • 累计净值:--
  • 成立时间:--
  • 基金类型:--
  • 基金状态:--
  • 风险等级:--
  • 净值走势

投资回报

截至 -- 净值增长率
最近三个月 --
最近六个月 --
最近一年 --
今年以来 --
成立以来 --

基金经理观点

宏观经济方面,2025年上半年延续了此前结构分化的特征,但部分领域的韧性好于预期,宏观经济预期有所改善。结构分化体现在,出口和制造业继续支撑经济,但地产在年初的小阳春之后明显降温。消费在以旧换新的支撑下,表现较好。相对于现实层面的数据,预期的改善更为明显,科技领域突破、出口在关税冲击下仍然保持韧性等,增强了宏观信心。

  权益市场方面,2025年上半年,经济一直处于前复苏期状态,DeepSeek产业趋势的拉动,中美贸易战的发酵及后续的缓和,构成了市场几次比较大的波动引发因素。从大盘指数整体表现上来看,上半年上证指数上涨2.76%,沪深300上涨0.03%,创业板指上涨0.53%,恒生综合指数上涨20.18%,恒生科技上涨18.68%。申万一级行业表现来看,有色金属、银行、国防军工、传媒、通信等行业表现相对较好,煤炭、食品饮料、房地产、石油石化、建筑装饰等行业表现相对落后。

  权益投资方面,本基金在2024年底判断市场将有一波回调,在仓位上切换至红利股进行防御,年初效果尚可,但是春节后无论是科技板块的表现,还是债券市场的回调,都超出了预期,导致本基金没有跟上春节后科技股的节奏。在二季度后期,本基金逐步意识到,市场的下行风险在大幅下降,开始调整仓位,将仓位从红利逐步切换至具备产业趋势的ai板块,取得了一定的效果。

资产投资组合

资产分布

总资产(亿元) 1.46(总额) 2025-06-30
资产类型 金额(元) 占基金总资产比例(%)
股票 116,295,150.79 79.63%
债券 0 0.00%
银行存款 21,871,520.75 14.98%
其他 7,882,223.42 5.39%

十大股票券持仓

序号 股票名称 净值占比(%)
1 紫金矿业 3.09%
2 中际旭创 3.05%
3 沪电股份 2.89%
4 天孚通信 2.61%
5 新易盛 2.57%
6 寒武纪 2.47%
7 立讯精密 2.43%
8 兆易创新 2.15%
9 沃尔核材 2.06%
10 奥飞数据 2.03%

开户交易轻松四步