泰康安泽中短债债券型证券投资基金C类基金代码：011012
- 净值日期：--
- 涨跌幅：--
- 单位净值：--
- 累计净值：--
- 成立时间：--
- 基金类型：--
- 基金状态：--
- 风险等级：--
- 净值走势
-
基金经理观点
宏观经济方面，2025年上半年延续了此前结构分化的特征，但部分领域的韧性好于预期，宏观经济预期有所改善。结构分化体现在，出口和制造业继续支撑经济，但地产在年初的小阳春之后明显降温。消费在以旧换新的支撑下，表现较好。相对于现实层面的数据，预期的改善更为明显，科技领域突破、出口在关税冲击下仍然保持韧性等，增强了宏观信心。
债券市场方面，上半年总体震荡运行，不同资产之间表现分化。2-3月风险偏好的提升和资金面的收紧，导致收益率明显调整；但此后对等关税超预期，利率快速下行。5-6月利率总体在低位震荡。信用债表现好于利率债，利率债内部长端表现好于短端，短端利率受限于年初的估值水平，整体偏低。
投资策略上，信用债方面，在严格防范信用风险的前提下，密切跟踪中微观行业和个体的变化，积极挖掘个券机会；利率债方面，根据市场形势灵活调节仓位和久期，并严格控制基金回撤。鉴于可转债和可交换债波动较大，因此本基金未来不投资于可转债和可交换债。
资产投资组合
资产分布
| 总资产(亿元) | 2.73(总额) | 2025-06-30 |
| 资产类型 | 金额（元） | 占基金总资产比例(%) |
| 股票 | 0 | 0.00% |
| 债券 | 270,012,573.8 | 99.06% |
| 银行存款 | 1,959,467.3 | 0.72% |
| 其他 | 597,272.65 | 0.22% |
五大债券持仓
| 序号 | 债券名称 | 净值占比（%） |
| 1 | 20浦发银行二级03 | 7.76% |
| 2 | 22中信银行02 | 7.64% |
| 3 | 22汇金MTN004 | 7.60% |
| 4 | 24中信建投CP007 | 7.56% |
| 5 | 24银河证券CP013 | 5.67% |