泰康先进材料股票型发起式证券投资基金C类基金代码：016054
- 净值日期：--
- 涨跌幅：--
- 单位净值：--
- 累计净值：--
- 成立时间：--
- 基金类型：--
- 基金状态：--
- 风险等级：--
- 净值走势
-
基金经理观点
宏观经济方面，二季度处于宏观指标尚可、微观预期有所波动的阶段。由于抢出口的影响，以及财政节奏总体前倾，宏观数据表现出一定韧性，不足之处在于物价指标仍然维持低位。相比宏观，微观预期的变动较大，特朗普关税及其后续的谈判给市场带来明显扰动。从5-6月份开始，地产的微观指标也有所走弱。
权益市场方面，2025年上半年股票市场经历了巨大波动，但A股和港股市场仍然展现出较强韧性，在中美关税、地缘政治等因素的影响下，市场出现了先深度回调后大幅反弹的走势。从大盘指数整体表现上来看，2季度上证指数上涨3.26%，沪深300上涨1.25%，创业板指上涨2.34%，恒生综合指数上涨4.78%，恒生科技下跌1.70%。申万一级行业表现来看，国防军工、银行、通信、传媒、综合等行业表现相对较好，食品饮料、家用电器、钢铁、建筑材料、汽车等行业表现相对落后。
权益投资方面，本基金抓住了下跌过程中的被错杀的部分行业，重仓了有色金属、基础化工、电子新材料等低估板块。在货币超发、央行增持、金矿紧缺等因素驱动下，我们仍然对黄金价格保持乐观，黄金公司本年度兑现业绩的可能性更强，估值有较大修复，但仍然可以寻找增量较多估值较低的标的。此外，二季度房地产市场经历景气下行，成长建材板块出现明显回调，但龙头股票业绩韧性较强，目前估值已经到达较低位置，本产品也会逐步关注成长建材类股票的相关投资机会。
资产投资组合
资产分布
| 总资产(亿元) | 0.34(总额) | 2025-06-30 |
| 资产类型 | 金额（元） | 占基金总资产比例(%) |
| 股票 | 30,644,070.97 | 90.14% |
| 债券 | 1,365,059.01 | 4.02% |
| 银行存款 | 1,543,730.86 | 4.54% |
| 其他 | 443,539.63 | 1.30% |
十大股票券持仓
| 序号 | 股票名称 | 净值占比（%） |
| 1 | 中国宏桥 | 9.83% |
| 2 | 紫金矿业 | 5.63% |
| 3 | 紫金矿业 | 3.61% |
| 4 | 洛阳钼业 | 6.44% |
| 5 | 洛阳钼业 | 1.48% |
| 6 | 招金矿业 | 6.03% |
| 7 | 山东黄金 | 5.93% |
| 8 | 宏创控股 | 4.99% |
| 9 | 中国海洋石油 | 4.98% |
| 10 | 山金国际 | 4.64% |