泰康先进材料股票型发起式证券投资基金A类基金代码：016053
 刘少军 |
刘少军先生，金融学硕士。2017年7月加入泰康公募，现任泰康基金股票研究员、股票基金经理。2022年7月26日至今担任泰康先进材料股票型发起式证券投资基金基金经理。 |
基金经理观点：
宏观经济方面，一季度经济处于总量不温不火、结构上有亮点的阶段。deepseek的出现增强了投资者的信心，科技领域亮点频出。传统部门方面，消费数据中规中矩，地产处于底部震荡期，出口有一定隐忧但现实数据尚可。财政相对靠前发力，是一季度政策的主要支撑。
权益市场方面，市场在一季度进入春季躁动行情，其中科技成长类投资风格表现较好，DeepSeek为代表的国产大模型创新为市场注入了强劲力量，机器人和国产AI算力链为代表的科技类股票在2月表现较好，3月中旬后进入盘整期。
权益投资方面，本产品在一季度增持了以铜铝金等为代表的有色金属板块；逆全球化浪潮中，在货币超发、央行增持、金矿紧缺等因素驱动下，我们仍然对黄金价格保持乐观，黄金公司本年度兑现业绩的可能性更强，估值有一定修复。此外，一季度二手房成交有所回暖，对于建材装修需求有一定利好，本产品也会逐步关注成长建材类股票的相关投资机会。后市观点方面，随着部分中游产业产能周期逐渐接近尾声，预计顺周期相关资产存在波段性机会，本产品着力于抓住周期产品的波动性机会，以景气改善和困境反转作为最重要的投资策略，把握周期品例如化工小品种、有色金属、建材、钢铁等行业景气度改善的机会，在确定性机会面前提升仓位暴露，增强产品收益能力；成长投资方面，全年仍然看好以自主可控和科技创新为主线的成长股，其中半导体设备材料经历充分回调后目前估值已经具有吸引力，仍然是本基金重点关注的方向。