泰康半导体量化选股股票型发起式证券投资基金A类基金代码：020476
基金名称： | 泰康半导体量化选股股票型发起式证券投资基金 |
基金代码： | A类：020476 C类：020477 |
注册登记人： | 泰康基金管理有限公司 |
基金托管人： | 上海浦东发展银行股份有限公司 |
投资目标： | 本基金采用数量化的投资方法精选半导体产业相关股票，力争获取长期稳定的超越业绩比较基准的投资回报。 |
投资策略： | （一）半导体产业的界定 1、半导体产业链上游支撑产业，包含半导体材料、半导体设备、电子设计自动化软件和集成电路模块。 2、半导体产业链中游制造产业，主要生产各类半导体产品。 3、以半导体为主要竞争要素的下游应用企业，包括以计算机、消费电子、工业电子、光伏组件、航空航天、智能汽车、通信设备、物联网等半导体产业链下游应用产品为核心业务的上市公司。 （二）大类资产配置策略：本基金将通过基金管理人构建的权益投资决策分析体系判断未来市场投资环境的变化以及市场发展的主要推动因素与变量，运用泰康量化资产配置模型，根据股票、债券、货币市场工具三种最主要大类资产的预期收益和风险，确定三者的最优配置比例并适时调整。 1、行业配置策略 本基金采用定性加定量相结合的方式对半导体行业的各个子行业分别进行分析，判断各子行业当前所处的位置及未来发展方向，调整子行业的配置比例。 2、个股投资策略 本基金主要通过基金管理人自主研究的多因子模型精选个股，结合风险模型控制组合风险、交易成本模型优化组合的交易成本，最终通过组合优化模型生成投资组合，以追求超越业绩比较基准表现的业绩水平。股票投资采用多种量化选股技术，并通过定性分析辅助相结合。 3、本基金基金资产也可以通过港股通投资于港股，作为A股标的的重要补充。 4、本基金可以投资存托凭证。 （四）债券投资策略：根据基金流动性管理及策略性投资的需要，本基金将进行国债、金融债、企业债等固定收益证券以及可转换债券/可交换债券的投资。债券投资策略包括久期管理策略、期限结构配置策略、骑乘策略、息差策略、信用策略、个券精选策略等。 |
投资范围： | 本基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法公开发行上市交易的股票（包括主板、创业板及其他中国证监会允许基金投资的股票、存托凭证）、港股通标的股票、股指期货、国债期货、债券资产（包括国债、地方政府债、金融债、企业债、公司债、公开发行的次级债、可转换债券、可交换债券、分离交易可转债的纯债部分、央行票据、中期票据、证券公司短期公司债券、短期融资券、超短期融资券等）、资产支持证券、债券回购、银行存款、货币市场工具、同业存单、信用衍生品以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。 |
资产配置比例： | 本基金对股票的投资比例占基金资产的80%-95%，其中投资于港股通标的股票的比例不超过股票资产的50%，投资于半导体产业相关股票比例不低于非现金基金资产的80%；每个交易日日终在扣除股指期货合约和国债期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。 |
业绩比较基准： | 中证全指半导体产品与设备指数收益率×90%+恒生指数收益率×5%+银行活期存款利率（税后）×5% |