泰康沪港深精选灵活配置混合型证券投资基金基金代码：002653
 黄成扬 |
黄成扬先生，金融学硕士。2017年7月加入泰康公募，现任泰康基金股票基金经理。2017年11月21日至今担任泰康沪港深精选灵活配置混合型证券投资基金、泰康沪港深价值优选灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2018年12月21日-2021年4月12日担任泰康中证港股通非银行金融主题指数型发起式证券投资基金基金经理。2019年1月29日-2021年4月12日担任泰康中证港股通地产指数型发起式证券投资基金基金经理。2019年4月3日-2021年4月12日担任泰康中证港股通TMT主题指数型发起式证券投资基金基金经理。2019年4月9日-2021年4月12日担任泰康中证港股通大消费主题指数型发起式证券投资基金基金经理。2019年4月16日-2021年4月12日担任泰康港股通中证香港银行投资指数型发起式证券投资基金基金经理。2022年3月2日-2024年10月17日担任泰康沪港深成长混合型证券投资基金基金经理。曾任金捷基金研究部研究员，恒星资产研究部研究员，长盛基金国际业务部高级研究员、专户投资经理、基金经理等职务。 |
基金经理观点：
宏观经济方面，在国庆节前后政策转向之后，经济的部分指标出现了一定程度的企稳或回升，诸如地产成交、PMI等方面，消费在有政策支持的领域也表现较好；但由于特朗普上台之后关税阴霾笼罩，经济的内生动能企稳较慢，非政策支持的消费和私人投资等领域仍然表现一般。市场静待2025年更加明确的需求侧刺激特别是消费端的政策。
权益市场方面，3季度末国内一系列财政和货币政策出台之后，4季度之初的股市虽然呈现了一波冲高回落的走势，但投资者的悲观预期得到部分修复，市场流动性维持非常充裕的状态。海外特朗普当选后演绎了一波“特朗普”行情，但更为明显的投资机会体现在投资者从AI硬件切向AI软件应用。同时国内互联网巨头字节对于AI的产业投入加码更是带动了一波AI投资热潮。
权益投资方面，我们在本季度减持了部分红利方向的持仓，增加了成长板块的布局，主要是AI应用的端侧方向，以及新能源方向的新能源车和风电方向。