泰康北交所精选两年定期开放混合型发起式证券投资基金C类基金代码：016326
 陆建巍 |
陆建巍先生，高分子材料学博士。2017年7月加入泰康公募，现任泰康基金权益研究部负责人、股票基金经理。2021年12月13日至今担任泰康招泰尊享一年持有期混合型证券投资基金基金经理。2021年12月28日至今担任泰康研究精选股票型发起式证券投资基金基金经理。2023年4月7日至今担任泰康北交所精选两年定期开放混合型发起式证券投资基金基金经理。2023年6月2日至2024年7月8日担任泰康新机遇灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2024年1月12日至今担任泰康弘实3个月定期开放混合型发起式证券投资基金基金经理。曾任中信证券股份有限公司研究员、瑞银证券股份有限公司研究员、国泰君安证券股份有限公司首席分析师、广发基金管理有限公司研究部研究员等职务。 |
基金经理观点：
宏观经济方面，2025年上半年延续了此前结构分化的特征，但部分领域的韧性好于预期，宏观经济预期有所改善。结构分化体现在，出口和制造业继续支撑经济，但地产在年初的小阳春之后明显降温。消费在以旧换新的支撑下，表现较好。相对于现实层面的数据，预期的改善更为明显，科技领域突破、出口在关税冲击下仍然保持韧性等，增强了宏观信心。
权益市场方面，2025年上半年，经济一直处于前复苏期状态，DeepSeek产业趋势的拉动，中美贸易战的发酵及后续的缓和，构成了市场几次比较大的波动引发因素。从大盘指数整体表现上来看，上半年上证指数上涨2.76%，沪深300上涨0.03%，创业板指上涨0.53%，恒生综合指数上涨20.18%，恒生科技上涨18.68%。申万一级行业表现来看，有色金属、银行、国防军工、传媒、通信等行业表现相对较好，煤炭、食品饮料、房地产、石油石化、建筑装饰等行业表现相对落后。
权益投资方面，受益于上半年“杠铃策略”的市场环境，北交所整体表现较好，本基金上半年基于产业趋势映射和低PEG个股两条线索进行配置，取得了一定的效果。