泰康中证港股通大消费主题指数型发起式证券投资基金C类基金代码：006787
 袁帅 |
袁帅先生，硕士研究生。2018年6月加入泰康公募，现任泰康基金量化基金经理。2024年6月7日起至今担任泰康中证港股通大消费主题指数型发起式证券投资基金基金经理。2024年6月7日起至今担任泰康港股通中证香港银行投资指数型发起式证券投资基金基金经理。2025年2月7日起至今担任泰康中证500指数增强型发起式证券投资基金基金经理。2025年2月7日起至今担任泰康中证1000指数增强型发起式证券投资基金基金经理。2025年2月7日起至今担任泰康半导体量化选股股票型发起式证券投资基金基金经理。2025年6月30日至今担任泰康上证科创板综合指数增强型证券投资基金基金经理。 |
基金经理观点：
宏观经济方面，二季度处于宏观指标尚可、微观预期有所波动的阶段。由于抢出口的影响，以及财政节奏总体前倾，宏观数据表现出一定韧性，不足之处在于物价指标仍然维持低位。相比宏观，微观预期的变动较大，特朗普关税及其后续的谈判给市场带来明显扰动。从5-6月份开始，地产的微观指标也有所走弱。
权益市场方面，2025年2季度整体先跌后涨，在季度初经历了较大调整后开始稳步向上。从大盘指数整体表现上来看，2季度上证指数上涨3.26%，沪深300上涨1.25%，创业板指上涨2.34%，恒生综合指数上涨4.78%，恒生科技下跌1.70%。申万一级行业表现来看，国防军工、银行、通信、传媒、综合等行业表现相对较好，食品饮料、家用电器、钢铁、建筑材料、汽车等行业表现相对落后。
投资操作方面，基金本期秉承被动化投资理念，力争紧密跟踪基准指数表现，并做好对指数成分调整、申赎和流动性头寸的应对，将基金跟踪误差控制在合理范围内。报告期内指数整体呈现上涨趋势。展望后市，我们认为需要紧密跟踪经济数据以及海外市场波动的影响。报告期内基金维持高仓位运行，跟踪误差保持稳定。