泰康中证港股通大消费主题指数型发起式证券投资基金C类基金代码：006787
 袁帅 |
袁帅先生，硕士研究生。2018年6月加入泰康公募，现任泰康基金量化基金经理。2024年6月7日起至今担任泰康中证港股通大消费主题指数型发起式证券投资基金基金经理。2024年6月7日起至今担任泰康港股通中证香港银行投资指数型发起式证券投资基金基金经理。2025年2月7日起至今担任泰康中证500指数增强型发起式证券投资基金基金经理。2025年2月7日起至今担任泰康中证1000指数增强型发起式证券投资基金基金经理。2025年2月7日起至今担任泰康半导体量化选股股票型发起式证券投资基金基金经理。 |
基金经理观点：
宏观经济方面，一季度经济处于总量不温不火、结构上有亮点的阶段。deepseek的出现增强了投资者的信心，科技领域亮点频出。传统部门方面，消费数据中规中矩，地产处于底部震荡期，出口有一定隐忧但现实数据尚可。财政相对靠前发力，是一季度政策的主要支撑。
权益市场方面，25年1季度A股整体区间震荡为主，季度初和季度末均经历了一些回调，港股整体表现则更加强势。从大盘指数整体表现上来看，1季度上证指数下跌0.48%，沪深300下跌1.21%，创业板指下跌1.77%，恒生综合指数上涨14.70%，恒生科技上涨20.74%。A股申万一级行业表现来看，有色金属、汽车、机械设备、计算机、钢铁等行业表现相对较好，煤炭、商贸零售、石油石化、建筑装饰、房地产等行业表现相对落后。
投资操作方面，基金本期秉承被动化投资理念，维持高仓位运行，力争紧密跟踪基准指数表现，并做好对指数成分调整、申赎和流动性头寸的应对，将基金跟踪误差控制在合理范围内。报告期内指数整体呈现上涨趋势。展望后市，我们认为需要紧密跟踪经济数据以及海外市场波动的影响。报告期内基金维持高仓位运行，跟踪误差保持稳定。