泰康北交所精选两年定期开放混合型发起式证券投资基金A类基金代码：016325
| 基金名称： | 泰康北交所精选两年定期开放混合型发起式证券投资基金 |
| 基金代码： | A类：016325 C类：016326 |
| 注册登记人： | 泰康基金管理有限公司 |
| 基金托管人： | 招商银行股份有限公司 |
| 投资目标： | 本基金在严格控制风险的原则下，通过合理配置大类资产和精选北交所上市股票，追求基金资产的长期增值。 |
| 投资策略： | 1、大类资产配置策略 通过基金管理人构建的权益投资决策分析体系（MVPCT系统）定期评估宏观经济和投资环境，根据股票、债券、货币市场工具预期收益和风险，确定三者的最优配置比例并适时调整。 2、股票投资策略 本基金投资于北交所上市股票的比例不低于非现金基金资产的80%。充分考虑不同行业企业驱动力的不同，合理分配不同行业股票的资产占比。 在定量分析方面，本基金将从成长性、价值性以及估值水平三个方面进行考量。 本基金也将关注各个市场优质中小企业的投资机会，优选具备投资价值的个股纳入投资组合。 本基金可投资存托凭证，通过定性分析和定量分析相结合的方式，选择投资价值高的存托凭证进行投资。 3、基金参与港股通交易，基金资产并非必然投资港股。 4、战略配售策略 封闭期到期前，控制战略配售方式参与股票投资，本基金的剩余封闭期应长于获配股票的剩余锁定期。 5、融资及封闭期内的转融通证券出借业务投资策略 本基金将基于对市场行情和组合风险收益的分析，确定投资时机、标的证券、期限以及投资比例。 6、债券投资策略 （1）债券投资策略 债券投资策略包括久期管理策略、期限结构配置策略、骑乘策略、息差策略、信用策略、个券精选策略等。其中： 证券公司短期公司债券进行流动性分析和监测，并适当控制债券投资组合整体的久期，防范流动性风险。 （2）可转换债券和可交换债券投资策略 本基金将采用期权定价模型等数量化估值工具评定其投资价值，以合理价格买入。 （3）资产支持证券投资策略 通过评估资产支持证券的信用风险、利率风险、流动性风险和提前偿付风险，精选品种进行投资。 7、衍生品投资策略 本基金可投资股指期货、国债期货。若本基金投资股指期货、国债期货，将根据风险管理的原则，以套期保值为目的。 本基金投资信用衍生品，将按照风险管理的原则，以风险对冲为目的。 8、开放期投资策略 本基金在开放期将保持资产适当的流动性，以应付当时市场条件下的赎回要求，并降低资产的流动性风险，做好流动性管理。 |
| 投资范围： | 本基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（含北京证券交易所及其他依法发行上市的股票、存托凭证）、内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的香港证券市场股票（以下简称“港股通标的股票”）、债券资产（包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、公开发行的次级债、可转换债券、分离交易可转债的纯债部分、可交换债券、中期票据、证券公司短期公司债券、政府支持债券、政府支持机构债券、短期融资券、超短期融资券等）、资产支持证券、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款和其他银行存款）、货币市场工具、同业存单、股指期货、国债期货、信用衍生品以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。 其中，股票投资部分可采取战略配售方式进行投资，除战略配售方式以外，本基金也可以通过中国证监会允许的其他方式进行股票投资。 本基金可根据相关法律法规和《基金合同》的约定，参与融资业务。在封闭期内，本基金可根据法律法规的规定参与转融通证券出借业务。 |
| 资产配置比例： | 本基金投资组合比例为：封闭期内，本基金投资于股票资产的比例为基金资产的60%—100%，其中投资于北交所股票的比例不低于非现金基金资产的80%，投资于港股通标的股票的比例不超过股票资产的20%；每个封闭期结束前的两个月至开放期结束后两个月内不受上述比例限制。开放期内，每个交易日日终在扣除股指期货合约和国债期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%；封闭期内不受前述5%限制，但封闭期内每个交易日日终，在扣除股指期货合约和国债期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于交易保证金一倍的现金；前述现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。 |
| 业绩比较基准： | 中证1000指数收益率*70%+恒生指数收益率*5%+中债新综合全价（总值）指数收益率*25% |